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3 Tipos de Análisis Financiero y Cuándo Importan

Cinco técnicas de análisis económico-financiero para las empresas

1) Análisis comparativo u horizontal. …
2) Análisis porcentual o vertical. …
3) Análisis de razones financieras. …
4) Sistema DuPont. …
5) Equilibrio financiero.

El análisis financiero se lleva a cabo utilizando la información publicada en los estados financieros de una empresa para evaluar la posición financiera actual y el desempeño pasado.

Los indicadores clave de desempeño financiero, como la liquidez, la rentabilidad y la solvencia, entre otros, destacados por este proceso, se utilizan para determinar las fortalezas y debilidades financieras de la entidad comercial.

Este análisis se puede realizar internamente dentro de la organización para facilitar la toma de decisiones por parte de la gerencia. Las partes externas y las partes interesadas, como auditores, reguladores, analistas financieros, inversores y competidores, también pueden realizar su análisis utilizando los datos disponibles para determinar la posición financiera de la entidad. Estos actores igualmente utilizan la información para la toma de decisiones adecuadas a sus respectivos intereses.

Se pueden realizar tres tipos de análisis financieros con los estados financieros de las empresas: análisis horizontal, análisis vertical y análisis de proporciones.

Análisis horizontales

El análisis horizontal de la información financiera implica la evaluación y comparación de los cambios relativos en elementos específicos de un estado financiero durante períodos contables estipulados. Los elementos en cuestión pueden ser ventas, ingresos, etc., y los períodos contables pueden ser meses, trimestres, años, etc.
Este tipo de análisis financiero se aplica mejor cuando se busca determinar el comportamiento dinámico de un elemento para observar la tendencia del elemento durante los períodos contables especificados. Esto es importante para determinar los factores detrás de la tendencia, ya sea positiva o negativa. Por ejemplo, el beneficio neto de una empresa se puede rastrear durante un período de cinco años.

Sin embargo, hay dos formas de realizar un análisis horizontal, a saber; análisis porcentual y análisis absoluto.

En el análisis absoluto, las comparaciones se realizan utilizando las cifras publicadas en los estados financieros, mientras que en el análisis porcentual, las comparaciones implican presentar el cambio relativo en las cifras en porcentajes.

Análisis vertical

También conocido como análisis de tamaño común, este análisis vertical implica la comparación de cifras de elementos separados con una cifra estándar en el balance general durante un período contable específico. Por ejemplo, tomando el ingreso total de un período contable como 100%, otros elementos como los beneficios de los empleados y el pago de la deuda para un período particular se pueden calcular como porcentajes contra el ingreso total del período contable específico.
Esta forma de análisis es más útil para determinar la eficiencia de los elementos comerciales al comparar cómo se comparan con elementos comunes como los ingresos.

Analisis de proporción

Este método de análisis financiero correlaciona los diferentes elementos de un balance con el estado de resultados para determinar el desempeño financiero de la empresa. Los activos se comparan con los pasivos y se presentan de una manera más sencilla que es comprensible sin citar cifras enormes.
El análisis de índices es más importante cuando los analistas y las partes interesadas buscan determinar la viabilidad y sostenibilidad de las estrategias financieras a corto y largo plazo de una entidad.

Chris Bouchard es un consultor estratégico que trabaja con líderes sin fines de lucro y emprendedores sociales para aplicar conceptos y técnicas para identificar problemas estratégicos complejos, encontrar soluciones prácticas y diseñar estrategias para crear y ganar una posición estratégica única. También ofrece servicios de desarrollo de proyectos, redacción de propuestas y evaluación de proyectos.